공정가치
공정가치의 정의 및 적용범위
공정가치란 측정 일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 돌 가격입니다. 공정가치는 시장에 근거한 측정치이며 기업 특유의 측정치가 아닙니다. 일부 자산과 부채의 경우 관측 가능한 시장거래나 시장정보를 이용할 수 있습니다. 다른 자산과 부채의 경우에는 관측 가능한 시장거래와 시정정보가 이용 가능하지 못할 수 있습니다. 동일한 자산이나 부채의 가격이 관측 가능하지 않을 경우 관련된 관측 가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측 가능하지 않은 투입 변수의 사용을 최소화하는 다른 가치평가기법을 이용하여 공정가치를 측정합니다. 공정가치는 시장에 근거한 측정치이므로, 시장참여자의 위험에 대한 가정을 포함하여, 시장 참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하게 될 가정을 사용하여 측정됩니다. 결과적으로 기업이 자산을 보유하고자 하는 의도나 부채를 결제 또는 이행하고자 하는 의도는 공정가치를 측정할 때 관련되지 않습니다. 공정가치의 정의는 자산과 부채에 중점을 두는데 이는 자산과 부채가 회계에서 측정의 주요 대상이기 때문입니다. 다만, 공정가치로 측정되는 자기지분상품에도 적용될 수 있습니다.
공정가치 측정방법
자산이나 부채의 교환 거래에서 자산을 취득하거나 부채를 인수하는 경우, 거래가격은 자산을 취득하면서 지급하거나 부채를 인수하면서 수취하는 가격(유입가격)입니다. 이와 반대로 자산이나 부채의 공정가치는 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격(유출가격)입니다. 자산을 취득하기 위해 지급할 가격으로 반드시 자산을 매도하는 것은 아닙니다. 이와 유사하게 부채를 인수하면서 수취하는 가격으로 반드시 부채를 이전하는 것은 아닙니다. 많은 경우에 거래가격은 공정가치와 동일할 것이다. 최초 인식 시점의 공정가치가 거래가격과 동일한지를 결정하는 경우에 거래 및 자산 또는 부채에 특정된 요소를 고려합니다. 타 기준서에서 최초에 자산이나 부채를 공정가치로 측정할 것을 요구하거나 허용하면서 거래 가격이 공정가치와 다른 경우에는, 해당 기준서에서 다르게 정하고 있지 않는 한 이로 인한 손익을 당기손익으로 인식합니다. 상황에 적합하며 관련된 관측 가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측 가능하지 않은 투입 변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는데 충분한 자료가 이용 가능한 가치평가기법을 사용합니다. 가치평가기법을 사용하는 목적은 측정일에 현행 시장 상황에서 시장참여자 사이에 이루어지는 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 정상거래에서의 가격을 추정하는 것입니다. 가치평가기법에는 시장접근법, 원가접근법, 이익접근법 등과 같은 방법이 있습니다.
1. 시장접근법
시장접근법에서는 동일하거나 유사한 자산, 부채 또는 사업과 같은 자산과 부채의 집합에 대한 시장거래에서 생성된 가격이나 기타 관련 정보를 사용한다. 예를 들면, 시장접근법과 일관된 가치평가기법에서는 종종 비교가능대상들로부터 도출된 시장배수를 사용합니다. 배수는 각 비교 대상의 서로 다른 배수를 가지는 그 범위 내에 있을 수 있다. 범위 내에서 적절한 배수를 선택하는 것은 측정치에 특유한 질적 요소와 양적 요소를 고려한 판단을 필요로 합니다. 메트릭스 가격결정방법은 시장접근법과 일관된 가치평가기법 중 하나이다. 메트릭스 가격결정방법은 채무증권과 같은 일부 금융상품의 가치를 평가하는 데 주로 사용되는 수학적 기법으로서 특정 증권의 공시가격에 전적으로 의존하기보다는 기준이 되는 공시된 다른 증권과의 관계에 의존합니다.
2. 원가접근법
원가접근법은 현행대체원가라고도 하며, 자산의 사용 능력을 대체하는 데 현재 필요한 금액을 반영하는 방법입니다. 시장참여자인 매도자의 관점에서 자산에 대해 수취하게 될 가격은 사장참여자인 매입자가 이와 유사한 유용성이 있는 대체 자산을 취득하거나 건설하기 위한 원가 기준으로 합니다. 이는 시장 참여자인 매입자는 그 자산의 사용능력을 대체할 수 있는 자산에 대한 금액 보다 더 지급하지는 않을 것이기 때문입니다. 진부화는 물리적 악화 기능적 그리고 기술적 진부화 및 경제적 진부화를 포괄하며 재무보고목적 (역사적원가의 배분) 또는 세무목적 (특정 내용연수를 이용)의 감가상각보다 그 범위가 더 넓습니다. 많은 경우에 현행대체원가법은 다른 자산과 함께 사용되거나 다른 자산 및 부채와 함께 사용되는 유형의 자산에 대한 공정가치를 측정하는 데 사용됩니다.
3. 이익접근법
이익접근법은 미래 금액을 단일의 할인된 금액으로 전환한다. 이익접근법을 이용하면, 공정가치측정치는 그러한 미래 금액에 대한 현행의 시장기대를 반영합니다.
4. 가치평가기법의 적용
공정가치를 측정하기 위하여 이러한 접근법 중 하나 이상의 접근법과 일관된 가치평가기법을 사용합니다. 일부의 경우에는 단일의 가치평가기법이 적절한 것이지만, 복수의 가치평가기법이 적절한 경우도 있을 수 있습니다. 공정가치를 측정하기 위해 복수의 가치평가기법이 사용되는 경우에는 결과값에 의해 나타나는 여러 값들의 범위의 합리성을 고려해 그 결과값들을 평가합니다. 공정가치측정치는 그러한 상황에서 공정가치를 가장 잘 대표하는 범위 내의 값입니다. 최초 인식 시점의 거래 가격이 공정가치이며 후속기간에 관측 가능하지 않은 투입변수를 사용하는 가치평가기법이 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 경우에는 최초 인식 시 가치평가기법에 따른 결과 값이 거래가격과 동일해지도록 가치평가기법을 보정합니다. 공정가치측정을 위해 사용하는 가치평가기법은 일관되게 적용합니다. 그러나 가치평가기법이나 그 적용방법을 변경하는 것이 그 상황에서 공정가치를 여전히 혹은 더 잘 대표하는 측정치를 산출해낸다면 변경합니다. 가치평가기법이나 그 적용방법의 변경으로 인한 수정은 회계추정의 변경으로 회계 처리합니다. 그러나 가치평가기법이나 그 적용방법의 변경으로 인한 수정의 경우 회계추정의 변경에 대한 공시가 반드시 필요한 것은 아닙니다.
공정가치 서열체계
공정가치를 측정하기 위해 사용되는 가치평가기법은 관련된 관측 가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측 가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화 합니다. 공정가치측정 및 관련 공시에서 일관성과 비교가능성을 증진시키기 위하여, 투입변수를 3가지 수준으로 분류하는 공정가치 서열체계를 정합니다. 공정가치 서열체계는 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격(수준 1 투입변수)에 가장 높은 순위를 부여하며 관측 가능하지 않은 투입변수 (수준 3 투입변수)에 가장 낮은 순위를 부여합니다. 공정가치 서열체계는 가치평가기법에의 투입변수에 우선순위를 부여하는 것이지 공정가치를 측정하기 위해 사용하는 가치평가기법에 우선 순위를 부여하는 것은 아닙니다.
수준 1 투입변수
수준 1 투입변수는 측정 일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 공시가격입니다. 활성시장의 공시가격은 공정가치의 가장 신뢰성 있는 증거를 제공하며 다음의 상황을 제외하고는 이용 가능할 때마다 공정가치를 측정하는 데 조정 없이 사용합니다.
-공정가치로 측정되는 대량의 유사한 자산이나 부채를 보유하고 있으며 개별적으로 각각의 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격이 이용 가능하지만 용이하게 접근 가능하지 않은 경우, 활성시장의 공시가격이 측정일의 공정가치를 나타내지 않는 경우, 활성시장에서 자산으로 거래되는 동일한 항목의 공시가격을 이용하여 부채나 자기지분상품의 공정가치를 측정하고 자산이나 항목의 특정한 요소에 대해 그 가격을 조정할 필요가 있는 경우 등을 제외하고는 이용 가능할 때마다 공정가치를 측정하는 데 조정 없이 사용합니다. 많은 금융자산과 금융부채의 경우 수준 1의 투입변수가 이용 가능할 것이며, 일부의 경우에는 복수의 활성시장에서 거래될 수도 있습니다. 단일의 자산이나 부채의 포지션을 보유하고 그 자산이나 부채가 활성시장에서 거래되는 경우, 자산이나 부채의 공정가치는 개별 자산이나 부채의 공시 가격과 기업이 보유하고 있는 수량을 곱하여 수준 1로 측정한다. 이 경우 시장의 일일 정상 거래 규모가 보유하고 있는 수량을 소화할 만큼 크지 않고 단일 거래에서 매도 주문을 하는 것이 공시 가격에 영향을 미칠 수 있는 경우도 포함한다.
수준 2 투입변수
수준 2의 투입변수는 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측 가능한 투입변수이다. 자산이나 부채에 특정한 계약상 조건이 있는 경우, 수준 2의 투입변수는 자산이나 부채의 실질적인 전체 조건에 대해 관측 가능해야 한다. 측정치 전체에 유의적인 수준 2 투입변수에 대한 조정에 유의적이지만 관측 가능하지 않은 투입변수가 사용되는 경우, 그러한 조정에 따라 공정가치측정치는 공정가치 서열체계 내에서 수준 3으로 분류될 수 있다.
수준 3 투입변수
수준 3의 투입변수는 자산이나 부채에 대한 관측 가능하지 않은 투입변수이다. 관측 가능하지 않은 투입변수는 측정일에 자산이나 부채에 대한 시장의 활동이 거의 없는 상황에서 사용이 허용되는 것으로, 관련된 관측 가능한 투입변수가 이용 가능하지 않은 경우 공정가치를 측정하기 위해 사용한다. 이 경우 위험에 대한 가정을 포함하여 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 시장참여자가 사용하게 될 가정을 관측 가능하지 않은 투입변수에 반영한다. 위험에 대한 가정에는 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 특정 가치평가기법에 내재된 위험 및 가치평가기법의 투입변수에 내재된 위험이 포함된다. 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 위험에 대해 조정할 것이라면, 위험에 대해 측정하지 않은 측정치는 공정가치측정치를 나타내지 못할 것이다. 그러한 상황에서 이용 가능한 최선의 정보를 이용하여 관측 가능하지 않은 투입변수를 개발하며, 그러한 정보에는 기업 자신의 정보가 포함될 수 있다. 관측 가능하지 않은 투입변수를 개발할 때에는 기업 자신의 자료에 기초할 수 있지만, 합리적으로 이용 가능한 정보를 통해 다른 시장 참여자가 다른 자료를 이용하거나 다른 시장 참여자에게 이용 가능하지 않은 것으로서 기업에 특정된 것이 있다는 것을 알게 된 경우에는 이러한 자료를 조정한다. 시장참여자가 사용하는 가정에 대한 정보를 얻기 위해 광범위한 노력을 기울일 필요는 없다. 그러나 합리적으로 이용 가능한 시장 참여자의 가정에 대한 모든 정보를 고려한다. 위에서 설명하는 방식으로 개발된 관측 가능하지 않은 투입변수는 시장참여자의 가정으로 간주되며 공정가치측정의 목적을 충족한다.
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